Les risques li¨¦s ¨¤ la transition concernent les risques associ¨¦s ¨¤ la transition vers une ¨¦conomie ¨¤ faibles ¨¦missions de carbone, ce qui peut impliquer d'importants changements politiques, juridiques, technologiques et commerciaux pour r¨¦pondre aux exigences d'att¨¦nuation et d'adaptation li¨¦es au changement climatique.
Qu'est-ce que le risque de transition?
Notre premi¨¨re ¨¦tape consiste ¨¤ comprendre que le Groupe de travail sur les informations financi¨¨res li¨¦es au climat (TCFD) d¨¦finit le risque en trois cat¨¦gories?: climatique, transition et physique.
Le ²õ¨¦±è²¹°ù±ð risques li¨¦s au climat dans deux domaines distincts?: ceux li¨¦s ¨¤ la transition mondiale vers une ¨¦conomie sobre en carbone et ceux li¨¦s aux impacts physiques de la crise climatique.
Il tombe ensuite en panne risques li¨¦s ¨¤ la transition en quatre cat¨¦gories principales?: (i) politique et juridique, (ii) technologie, (iii) march¨¦ et (iv) r¨¦putation.
Enfin, le TCFD identifie deux risques physiques: aigu? et chronique.
Alors que la crise climatique continue de s'acc¨¦l¨¦rer, les risques physiques li¨¦s au changement climatique (tels que l'¨¦l¨¦vation du niveau de la mer, les inondations, les s¨¦cheresses, les ph¨¦nom¨¨nes m¨¦t¨¦orologiques extr¨ºmes, etc.) deviendront de plus en plus courants. C'est plus facile ¨¤ voir pour les gens. Cependant, pour survivre dans cette nouvelle ??normalit¨¦??, les entreprises doivent s'adapter non seulement ¨¤ ces impacts physiques, mais ¨¦galement aux risques cr¨¦¨¦s par la transition mondiale vers cette ¨¦conomie sobre en carbone.
Examinons de plus pr¨¨s ces quatre risques li¨¦s ¨¤ la transition?:
- Risques politiques et juridiques
- Un nombre croissant de mandats de divulgation des ¨¦missions de carbone. Par exemple, le Proposition de divulgation li¨¦e au climat de la SEC et le Directive de l'UE sur les rapports sur la durabilit¨¦ des entreprises (CSRD).
- Une augmentation cumul¨¦e de l'exposition des entreprises aux litiges, ¨¦tant donn¨¦ que le nombre cumul¨¦ de .
- Risque technologique
- Remplacer les produits et services ¨¤ forte intensit¨¦ de carbone existants par des produits ¨¤ faible ¨¦mission de carbone, tels que les v¨¦hicules ¨¦lectriques et les ¨¦nergies renouvelables.
- Investir dans de nouvelles technologies climatiques (potentiellement risqu¨¦es).
- Risque de march¨¦
- Hausse des co?ts des mati¨¨res premi¨¨res ou hausse du prix des mati¨¨res premi¨¨res ¨¤ faible ¨¦mission de carbone.
- Changer le comportement des consommateurs?;
- Risque d'atteinte ¨¤ la r¨¦putation
- L'¨¦volution des pr¨¦f¨¦rences des consommateurs, des employ¨¦s et des parties prenantes?; le ¨¤ faire davantage pour r¨¦soudre les probl¨¨mes environnementaux et sociaux.
- Stigmatisation de secteurs tels que les mines, les combustibles fossiles et les produits chimiques.
Chacun de ces exemples affectera diff¨¦remment les entreprises en fonction de nombreux facteurs, tels que leur secteur, leur taille et leurs juridictions op¨¦rationnelles.
Quels sont les secteurs les plus expos¨¦s aux risques li¨¦s ¨¤ la transition?
Tous les secteurs seront confront¨¦s ¨¤ des risques li¨¦s ¨¤ la transition ¨¤ mesure que la transition mondiale vers une ¨¦conomie sobre en carbone s'acc¨¦l¨¨re. La plupart des entreprises seront confront¨¦es ¨¤ des risques de r¨¦putation car les consommateurs sont de plus en plus susceptibles de se tourner vers des produits et services plus durables. De m¨ºme, l'augmentation du co?t des mati¨¨res premi¨¨res touchera tous les secteurs.
Cependant, certains secteurs sont plus susceptible aux risques de transition, en particulier aux industries ¨¤ forte intensit¨¦ de carbone comme le p¨¦trole et le gaz ou les transports. Ces entreprises doivent adapter progressivement leurs m¨¦thodes de fonctionnement (par exemple, de l'utilisation de combustibles fossiles aux ¨¦nergies renouvelables ou des moteurs ¨¤ combustion aux v¨¦hicules ¨¦lectriques).
Certaines juridictions seront ¨¦galement confront¨¦es aux risques li¨¦s ¨¤ la transition de mani¨¨re plus intense et imm¨¦diate que d'autres. Les pays de l'UE, par exemple, ont mis en place une taxe sur le carbone et exigeront la d¨¦claration des ¨¦missions par le biais de la CSRD.
Bien que la transition vers une ¨¦conomie ¨¤ faibles ¨¦missions de carbone comporte de nombreux risques, elle offre ¨¦galement d'¨¦normes opportunit¨¦s, notamment en devenant plus durable et en fournissant des produits et services pour att¨¦nuer le changement climatique et s'y adapter. D'autre part, certains risques li¨¦s ¨¤ la transition climatique peuvent ¨ºtre si brusques et d'une telle ampleur qu'ils menacent l'¨¦conomie mondiale elle-m¨ºme.
Qu'est-ce qu'un ¨¦v¨¦nement "Green Swan"?
Certains risques li¨¦s ¨¤ la transition sont si rares, surviennent de mani¨¨re si inattendue et peuvent ¨ºtre si omnipr¨¦sents qu'ils mettent en danger des secteurs entiers. Ces ¨¦v¨¦nements sont appel¨¦s ??cygnes verts??, en raison de l'id¨¦e que les cygnes noirs pr¨¦sentent un risque, qui ont des r¨¦percussions si ¨¦tendues qu'ils sont consid¨¦r¨¦s comme aussi rares qu'un cygne noir. . Les actifs bloqu¨¦s, notamment les r¨¦serves de charbon et de p¨¦trole qui doivent ¨ºtre laiss¨¦es dans le sol pour atteindre les objectifs de l'Accord de Paris, constituent le principal exemple d'un cygne vert. Un autre exemple de cygne vert est le passage aux v¨¦hicules ¨¦lectriques auquel nous avons assist¨¦ ces derni¨¨res ann¨¦es, qui a commenc¨¦ tr¨¨s lentement, mais qui s'est acc¨¦l¨¦r¨¦ de fa?on exponentielle et qui a maintenant boulevers¨¦ l'ensemble de l'industrie automobile au point de non-retour.
Quels sont les impacts financiers potentiels des risques li¨¦s ¨¤ la transition?
Bien que certaines entreprises ¨¤ forte intensit¨¦ de carbone soient probablement davantage touch¨¦es par la transition vers une ¨¦conomie sobre en carbone, le co?t des mati¨¨res premi¨¨res et les nouvelles r¨¦glementations climatiques toucheront presque toutes les entreprises. Les impacts financiers d'un prix ¨¦lev¨¦ du carbone, par exemple, pourraient signifier
Chacune des quatre cat¨¦gories de risques li¨¦s ¨¤ la transition comporte ses propres implications financi¨¨res?; il s'agit notamment des fluctuations brusques et inattendues des co?ts de l'¨¦nergie, de la baisse de la demande de biens et de services li¨¦e ¨¤ l'¨¦volution des pr¨¦f¨¦rences des consommateurs, des actifs bloqu¨¦s et des investissements en capital dans des technologies nouvelles et alternatives.
Il appartiendra ¨¤ chaque entreprise d'¨¦valuer lequel de ces impacts affectera ses finances et de s'adapter en cons¨¦quence. Dans certains cas, toutefois, les opportunit¨¦s financi¨¨res peuvent l'emporter sur les risques. des 500 plus grandes entreprises du monde ont d¨¦couvert un total de 970 milliards de dollars menac¨¦s par les 215 entreprises ayant d¨¦clar¨¦ des risques li¨¦s ¨¤ la transition climatique, et 2,1 billions de dollars d'opportunit¨¦s sur les 225 entreprises ayant d¨¦clar¨¦ des opportunit¨¦s li¨¦es au climat.
Comment les organisations peuvent-elles att¨¦nuer les risques li¨¦s ¨¤ la transition?
De plus en plus d'entreprises seront oblig¨¦es de g¨¦rer le risque climatique ¨¤ mesure que les implications financi¨¨res des impacts physiques du changement climatique et de la transition vers une ¨¦conomie ¨¤ faibles ¨¦missions de carbone deviendront de plus en plus apparentes. La premi¨¨re ¨¦tape pour att¨¦nuer le risque climatique consiste ¨¤ ¨¦valuer avec pr¨¦cision l'empreinte carbone et ¨¤ comprendre d'o¨´ proviennent les ¨¦missions dans la cha?ne de valeur.
Suivez ces cinq ¨¦tapes pour att¨¦nuer les risques li¨¦s ¨¤ la transition?:
- Proc¨¦der ¨¤ une ¨¦valuation de mat¨¦rialit¨¦ - Comprenez ce qui est mat¨¦riellement pertinent pour l'entreprise au niveau des op¨¦rations, de la cha?ne d'approvisionnement et du cycle de vie des produits ou services.
- Utiliser analyse de sc¨¦narios - ?valuez l'¨¦ventail des r¨¦sultats hypoth¨¦tiques qu'entra?nera la transition vers une ¨¦conomie ¨¤ faibles ¨¦missions de carbone et ¨¦laborez des plans et des strat¨¦gies pour faire face ¨¤ l'¨¦ventail des circonstances futures possibles.
- Identifiez les opportunit¨¦s - ?valuez dans quelle mesure vos op¨¦rations commerciales et vos investissements sont align¨¦s sur les objectifs mondiaux de d¨¦carbonisation, les pr¨¦f¨¦rences de vos consommateurs, employ¨¦s et investisseurs, ainsi que sur les march¨¦s nouveaux et ¨¦mergents.
- Fixez des objectifs - Fixer des objectifs ambitieux de r¨¦duction des ¨¦missions de carbone?; cibles fond¨¦es sur la science faire preuve d'un r¨¦el engagement en faveur de l'action climatique et r¨¦duire l'exposition aux risques li¨¦s ¨¤ la transition.
- Divulguer et engager - Indiquez votre empreinte carbone et votre exposition aux risques et opportunit¨¦s climatiques dans les documents annuels et les rapports ESG afin d'am¨¦liorer la transparence, d'att¨¦nuer le risque de r¨¦putation et d'interagir avec votre cha?ne d'approvisionnement.
De nouveaux outils d'¨¦valuation des risques li¨¦s ¨¤ la transition ont vu le jour pour aider les entreprises dans ce processus. L'un de ces outils est qui permet aux organisations d'¨¦valuer les risques li¨¦s ¨¤ la transition dans l'ensemble de leurs op¨¦rations et de leurs portefeuilles gr?ce ¨¤ une approche bas¨¦e sur des sc¨¦narios conforme aux directives du TCFD.
Alors que le monde progresse de plus en plus rapidement vers une ¨¦conomie ¨¤ faibles ¨¦missions de carbone, il est important que les entreprises fassent le premier pas pour att¨¦nuer les risques li¨¦s ¨¤ la transition gr?ce ¨¤ une ¨¦valuation pr¨¦cise des ¨¦missions de carbone. Pour d¨¦couvrir comment 91¶¶Òõ peut vous aider ¨¤ y parvenir, programmez une d¨¦monstration.
