Warum ist PCAF wichtig?
Finanzinstituten kommt eine gro?e Rolle bei der Finanzierung des globalen ?bergangs zu einer kohlenstoffarme Wirtschaft. Als Banken, Verm?gensverwalter und andere Finanzunternehmen versuchen, ihre Gesch?ftst?tigkeit im Rahmen von Verpflichtungen wie den Glasgow Financial Alliance for Net Zero (GFANZ) und . Sie stehen unter zunehmendem Druck, nicht nur ihre direkten und indirekten Betriebsemissionen (Scope 1, 2 und 3), sondern auch ihre finanzierten Emissionen (Scope 3) genau zu messen.
In Anbetracht der Tatsache, dass finanzierte Emissionen ¨¹ber ausmachen Emissionen und deren genaue Messung wird f¨¹r Finanzinstitute von entscheidender Bedeutung sein, um diese Ziele zu erreichen. Um die finanzierten Emissionen zu messen, ordnen Finanzunternehmen die Emissionen einem Teil ihrer Kredite, Schulden und Investitionen zu. Gro?e Finanzinstitute verf¨¹gen oft ¨¹ber Millionen von Krediten, Investitionen oder Schuldtiteln, was die Erfassung und Berechnung von Daten zu einem komplexen Prozess macht.
Um sicherzustellen, dass die richtigen Daten gesammelt und berechnet werden, Treibhausgasprotokoll hat die Kategorie ?Scope 3: Investitionen der Kategorie 15¡° eingef¨¹hrt, bei der es sich um eine Berechnungsmethode zur Messung der finanzierten Emissionen handelt. Diese Berechnungsmethode verf¨¹gte jedoch ¨¹ber einen unterentwickelten Detaillierungsgrad f¨¹r finanzierte Emissionsberechnungen, weshalb 2019 Partnerschaft f¨¹r Finanzdaten zur CO2-Bilanzierung (PCAF) wurde als globale Standardberechnungsmethode f¨¹r finanzierte Emissionen eingef¨¹hrt.
PCAF-Anlageklassen
Die PCAF-Initiative f¨¹hrte einen weltweit akzeptierten Standard f¨¹r die Messung und Offenlegung der finanzierten Emissionen und bietet derzeit eingehende methodische Leitlinien zur Messung und Offenlegung der Treibhausgasemissionen der folgenden sieben Anlageklassen:
B?rsennotierte Aktien und Unternehmensanleihen - Diese Anlageklasse ist definiert als alle b?rsennotierten Unternehmensanleihen und alle b?rsennotierten Aktien f¨¹r allgemeine Unternehmenszwecke (d. h. unbekannte Verwendung der Erl?se), die an einem Markt gehandelt werden und in der Bilanz des Finanzinstituts ausgewiesen werden. Einschlie?lich:
- Alle Arten von Unternehmensanleihen f¨¹r allgemeine Unternehmenszwecke
- Stammaktien
- Vorzugsaktie
Gesch?ftskredite und nicht b?rsennotiertes Eigenkapital - Diese Anlageklasse ist definiert als alle Gesch?ftskredite und Eigenkapitalinvestitionen in private Unternehmen (d. h. nicht b?rsennotierte Aktien). Gesch?ftskredite umfassen alle Kredite und Kreditlinien f¨¹r allgemeine Unternehmenszwecke (d. h. unbekannte Verwendung der Erl?se) an Unternehmen, gemeinn¨¹tzige Organisationen und jede andere Struktur einer Organisation, die nicht an einem Markt gehandelt wird und in der Bilanz des Finanzinstituts ausgewiesen wird. Nicht b?rsennotierte Aktien umfassen alle Eigenkapitalinvestitionen f¨¹r allgemeine Unternehmenszwecke (d. h. unbekannte Verwendung der Erl?se) an Unternehmen, gemeinn¨¹tzige Organisationen und jede andere Struktur einer Organisation, die nicht an einem Markt gehandelt wird und in der Bilanz des Finanzinstituts ausgewiesen wird.
Projektfinanzierung - Diese Anlageklasse ist definiert als Darlehen oder Beteiligungen an Projekte f¨¹r bestimmte Zwecke (d. h. mit bekannter Verwendung der Erl?se), die in der Bilanz des Finanzinstituts ausgewiesen sind. Die Finanzierung ist f¨¹r eine bestimmte T?tigkeit oder eine Reihe von Aktivit?ten bestimmt, wie z. B. den Bau und Betrieb eines Gaskraftwerks, Wind- oder Solarprojekts oder Energieeffizienzprojekte.
Gewerbeimmobilien - Diese Anlageklasse ist definiert als bilanzielle Kredite f¨¹r den Kauf und die Refinanzierung von Gewerbeimmobilien (CRE) sowie als bilanzielle Investitionen in CRE. Dies bedeutet, dass die Immobilien f¨¹r einkommensschaffende T?tigkeiten und gewerbliche Aktivit?ten wie Einzelhandel, Hotels, B¨¹ror?ume, Industrieanlagen oder gro?e Mehrfamilienh?user genutzt werden.
Hypotheken - Diese Anlageklasse ist definiert als bilanzielle Kredite f¨¹r bestimmte Verbraucherzwecke (d. h. den Kauf und die Refinanzierung von Wohnimmobilien), einschlie?lich Einfamilienh?usern und Mehrfamilienh?usern mit einer geringen Anzahl von Einheiten. Diese Definition impliziert, dass die Immobilie nur f¨¹r Wohnzwecke und nicht f¨¹r einkommensschaffende T?tigkeiten genutzt wird. Hypotheken, die f¨¹r den Bau oder die Renovierung eines Hauses verwendet werden, sind derzeit nicht erforderlich, da der Hausbesitzer die Bauemissionen nicht direkt ber¨¹cksichtigt.
Autokredite - Bilanzielle Kredite und Kreditlinien f¨¹r bestimmte (Unternehmens- oder Verbraucher-) Zwecke an Unternehmen und Verbraucher, die zur Finanzierung eines oder mehrerer Kraftfahrzeuge verwendet werden. Diese Methode schreibt keine spezifische Liste von Fahrzeugtypen vor, die unter diese Anlageklasse fallen, sondern ¨¹berl?sst es den Finanzinstituten, zu entscheiden und zu definieren, welche Fahrzeugtypen in ihr Inventar der finanzierten Emissionen aufgenommen werden sollen.
Staatsverschuldung: Diese Anlageklasse ist definiert als Staatsanleihen und Staatsanleihen aller Laufzeiten, die in Inlands- oder Fremdw?hrungen ausgegeben werden. Sowohl Staatsanleihen als auch Anleihen f¨¹hren zum Transfer von Geldern in das Land, was wiederum zu einer Schuldverpflichtung f¨¹hrt, die vom Kreditnehmer zur¨¹ckgezahlt werden muss.
Methode zur Berechnung der Anlageklasse
Jede Anlageklasse verf¨¹gt ¨¹ber eine spezifische Methode zur genauen Messung der Emissionen. Alle diese Verfahren ber¨¹cksichtigen unterschiedliche Bereiche, erfordern unterschiedliche Datens?tze mit unterschiedlichen G¨¹ltigkeitsgraden und verwenden unterschiedliche Berechnungsmethoden.
Um den Umfang der f¨¹r jede Anlageklasse ben?tigten Daten zu veranschaulichen, wird im Folgenden ein ?berblick ¨¹ber den Prozess f¨¹r b?rsennotierte Aktien und Unternehmensanleihen gegeben:
Geltungsbereich:
Die Finanzinstitute melden die absoluten Scope-1- und Scope-2-Emissionen der Kreditnehmer und der Investitionsnehmer in allen Sektoren. Die Berichterstattung ¨¹ber die Scope-3-Emissionen von Kreditnehmern und Beteiligungsunternehmen wird schrittweise eingef¨¹hrt, wobei zun?chst Sektoren ber¨¹cksichtigt werden, in denen erhebliche Emissionen erwartet werden (z. B. ?l und Gas). Wenn Scope-3-Emissionen gemeldet werden, sind sie getrennt zu melden.
Anforderungen an die Daten:
Finanzinstitute sollten f¨¹r Berechnungen die hochwertigsten verf¨¹gbaren Daten verwenden und die Qualit?t der Daten im Laufe der Zeit verbessern. Es gibt 3 Optionen f¨¹r die Berechnung der Emissionen f¨¹r diese Anlageklasse und 7 potenzielle Datenquellen:
Zuschreibung:
Als grundlegendes Zurechnungsprinzip tr?gt das Finanzinstitut einen Teil der j?hrlichen Emissionen des finanzierten Unternehmens auf, der sich aus dem Verh?ltnis zwischen dem ausstehenden Betrag des Instituts (Z?hler) und dem Wert des finanzierten Unternehmens (Nenner) ergibt.
Gleichung:
Da der globale ?bergang zu einer kohlenstoffarmen Wirtschaft an Fahrt gewinnt, werden Finanzinstitute, die die finanzierten Emissionen genau messen, ihnen eine bessere Vorstellung davon geben, woher ihre Emissionen kommen, sodass sie bessere Entscheidungen zu ihrer Reduzierung treffen k?nnen.
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