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Die wachsende Bedeutung der ESG-Berichterstattung auf privaten M?rkten

Die Umwelt- und Sozialpraktiken von Unternehmen beeinflussen eine wachsende Zahl von Anlageentscheidungen. In , sagten mehr als 80% der Private-Equity-F¨¹hrungskr?fte Umwelt, Soziales und Unternehmensf¨¹hrung (ESG) hatte bei mindestens einem der Gesch?fte des vergangenen Jahres den Wert gesteigert, und ein Drittel gab an, dass dies bei den meisten seiner Deals zu einer Wertsteigerung gef¨¹hrt hat. Mehr als die H?lfte gab an, allein aufgrund von ESG-Bedenken beschlossen zu haben, kein Gesch?ft abzuschlie?en. Sie nannten die Marktposition und das Risikomanagement als Hauptgr¨¹nde f¨¹r ihre ESG-Anlageentscheidungen ¡ª und diese Bedenken nehmen in der Branche nur zu. Investoren, Aufsichtsbeh?rden und andere Interessengruppen fordern mehr Transparenz, insbesondere in Bezug darauf, wie Unternehmen mit ihren Klimaauswirkungen und -risiken umgehen.

Auf privaten M?rkten war es jedoch in der Vergangenheit schwierig, auf ESG-Daten zuzugreifen und sie zu vergleichen. Das wurde gegr¨¹ndet, um dieser Herausforderung zu begegnen, indem die Verf¨¹gbarkeit vergleichbarer, n¨¹tzlicher Nachhaltigkeitsdaten aus privaten M?rkten erh?ht wird.

In diesem Artikel erfahren Sie, warum die Initiative ins Leben gerufen wurde, wie sie funktioniert und welche Schritte Sie unternehmen k?nnen, um Ihren EDCI-Berichtsprozess zu optimieren.

Herausforderungen bei der ESG-Berichterstattung im Bereich Private Equity

Ein Bedarf an vergleichbaren, aussagekr?ftigen Daten

Als die Pr¨¹fung vorbei ist ESG im Bereich Private Equity ist gewachsen, ebenso wie die Nachfrage nach standardisierten Daten. Kommanditisten (LPs) haben oft keinen Zugang zu konsistenten ESG-Kennzahlen, die zur Bewertung der Leistung von General Partners (GPs) und den zugrunde liegenden Portfoliounternehmen erforderlich sind. In der Zwischenzeit m¨¹ssen Allgemeinmediziner mit einer Flut von individuellen Datenanfragen jonglieren, wobei sie kaum Einblick in ihre Position im Vergleich zu Branchendurchschnitten und Mitbewerbern haben. Das Problem wurde durch aufw?ndige und ressourcenintensive Datenerfassungs- und Validierungsprozesse noch versch?rft.

Das EDCI wurde gegr¨¹ndet, um diese L¨¹cke zu schlie?en, indem ein Rahmen f¨¹r vergleichbare und umsetzbare ESG-Berichte geschaffen wurde.

Was ist die ESG Data Convergence Initiative (EDCI)?

Ein Versuch zur Standardisierung von ESG-Daten im Bereich Private Equity

Die EDCI ist eine globale Partnerschaft von Interessenvertretern aus dem privaten Markt, die sich f¨¹r die Harmonisierung des fragmentierten Ansatzes der Branche bei der Erfassung und Berichterstattung von Nachhaltigkeitsdaten einsetzen. Die Initiative wurde 2021 von einer Gruppe von LPs und GPs ins Leben gerufen. Sie vereinfacht ESG-Kennzahlen, verbessert die Vergleichbarkeit und f?rdert letztlich die nachhaltige Wertsch?pfung im Bereich Private Equity.

Heute umfasst EDCI mehr als 475 General- und Kommanditisten, die ein verwaltetes Verm?gen (AUM) von 38 Billionen USD repr?sentieren, sowie mehr als 6.000 teilnehmende Unternehmen. Zu den Mitgliedern geh?ren f¨¹hrende Private-Equity-Unternehmen wie , , , , und .

EDCI-Metriken und Leitlinien zur Berichterstattung 2025

Eine Ressource zum Sammeln von Daten

Die n?chste Meldeschluss f¨¹r EDCI ist 30. April 2025. Das stellt wichtige Ressourcen f¨¹r Allgemeinmediziner bei der Datenerhebung zur Verf¨¹gung und gew?hrleistet so die Koh?renz mit etablierten Branchenrahmen wie der Global Reporting Initiative (GRI), dem Sustainability Accounting Standards Board (SASB) und der Taskforce on Climate-related Financial Disclosure (TCFD).

Im Folgenden behandeln wir die Kennzahlen, ¨¹ber die Unternehmen im Jahr 2025 Bericht erstatten m¨¹ssen, zusammen mit den Leitprinzipien, die EDCI zur Festlegung dieser Kennzahlen verwendet hat.

Wichtige Kennzahlen

1. THG-Emissionen: Organisationen m¨¹ssen die Emissionen von Scope 1 und 2 offenlegen, wobei die Option besteht, Scope-3-Emissionen offenzulegen.
2. Netto-Null: EDCI bittet Unternehmen, ihre Netto-Null-Strategie, Ziele und Ambitionen mitzuteilen.
3. Erneuerbare Energien: Unternehmen werden gebeten, den Prozentsatz der verwendeten erneuerbaren Energien anzugeben.
4. Diversit?t: EDCI m?chte den Frauenanteil im Vorstand und in der C-Suite sowie den Prozentsatz der unterrepr?sentierten Gruppen im Vorstand sehen (dies ist je nach Region optional).
5. Arbeitsunf?lle: Unternehmen m¨¹ssen Verletzungen, Todesf?lle und Ausfalltage aufgrund von Verletzungen melden.
6. Netto-Neueinstellungen: Die Unternehmen m¨¹ssen Daten ¨¹ber Nettoneueinstellungen (organisch) und den Gesamtumsatz bereitstellen.
7. Engagement der Mitarbeiter: Die Befragten werden gefragt, ob sie eine Mitarbeiterbefragung durchf¨¹hren, und haben die M?glichkeit, die Antworten auf die Mitarbeiterbefragung sowie die Stimmung und das Ergebnis der Mitarbeiter mitzuteilen.

Leitprinzipien f¨¹r die Bestimmung von Metriken

Bei der Festlegung der oben aufgef¨¹hrten aktualisierten Kennzahlen folgte die Initiative sieben Leitprinzipien:

1. Weltweit akzeptiert. Bei der Festlegung der Kennzahlen st¨¹tzte sich EDCI auf die anerkanntesten und angesehensten globalen Rahmenbedingungen, darunter die , das Ausschuss f¨¹r Rechnungslegungsstandards f¨¹r Nachhaltigkeit (SASB), und die Taskforce f¨¹r klimabedingte Finanzrisiken (TCFD), sowie die der Europ?ischen Union Verordnung zur Offenlegung nachhaltiger Finanzdaten (SFDR), wie formalisiert.
2. Aussagekr?ftig. Die Kennzahlen sollen aus finanzieller oder gesellschaftlicher Sicht relevant sein und k?nnen f¨¹r eine bestimmte Branche spezifisch sein.
3. Vergleichbar. Die Daten sollten Leistungsvergleiche zwischen Portfoliounternehmen und Allgemeinmedizinern erm?glichen, wobei sich die Sektoren ausreichend ¨¹berschneiden.
4. Dynamisch. Die Kennzahlen sollten weiterentwickelt und angepasst werden, wenn sich das Tracking verbessert und die Wesentlichkeit weiterentwickelt.?
5. Unkompliziert. Um Unternehmen nicht zu ¨¹berfordern und die Datenqualit?t und Integrit?t zu gew?hrleisten, sollten Informationen einfach und genau zu verfolgen sein und eine begrenzte Gesamtzahl von Kennzahlen enthalten.
6. Umsetzbar. Kennzahlen sollten an spezifische Kennzahlen gebunden sein, die in den Einflussbereich der Allgemeinmediziner und Portfoliounternehmen fallen.
7. Zielsetzung. Subjektivit?t und Interpretationsbedarf sollten minimiert werden

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Bew?hrte Methoden zur Vorbereitung auf die EDCI-Berichterstattung

Den Grundstein f¨¹r eine optimierte Berichterstattung legen

Wenn Sie sich darauf vorbereiten, in diesem Jahr an EDCI Bericht zu erstatten, gibt es einige wichtige Schritte, die Sie auf Erfolgskurs bringen werden:

1. Verstehe die Anforderungen.

?berpr¨¹fen Sie die und stellen Sie sicher, dass Sie die aktualisierten Anforderungen verstehen. Machen Sie sich mit den vertraut vor der Berichterstattung, damit Sie sicherstellen k?nnen, dass Sie alle erforderlichen Datenpunkte erfassen. Sie k?nnen die EDCI-Metriken mit anderen Frameworks (GRI, SASB und TCFD) vergleichen, um die Konsistenz sicherzustellen.

2. Erstellen Sie einen internen Rahmen f¨¹r die ESG-Datenerfassung.

Zu Beginn sollten Sie ein Berichtsteam benennen, das Personen oder Abteilungen identifiziert, die f¨¹r die Erfassung, Validierung und Einreichung von ESG-Daten verantwortlich sind. Es ist wichtig, dass Sie ein zentrales System verwenden, um ESG-Daten von Portfoliounternehmen zu sammeln, zu speichern und zu verwalten. Sie sollten auch die Daten aller Portfoliounternehmen standardisieren und dabei klare Richtlinien und Vorlagen implementieren, um sicherzustellen, dass Unternehmen auf konsistente Weise berichten.

3. Binden Sie Portfoliounternehmen fr¨¹hzeitig ein.

Dieser Schritt kann eine Herausforderung sein. Je fr¨¹her Sie Ihre Erwartungen kommunizieren und die EDCI-Berichtsmetriken und -leitf?den teilen, desto besser. Mithilfe der EDCI-Vorlage k?nnen Sie auch Schulungen f¨¹r Portfolio-Teams anbieten. Sie sollten Portfoliounternehmen zur Verf¨¹gung stehen, um sie bei Herausforderungen bei der Datenerfassung oder der Interpretation von EDCI-Metriken zu unterst¨¹tzen. Das kostenlose CO2-Buchhaltungsplattform 91¶¶Òõ Pro kann diesen Prozess erheblich vereinfachen, indem es Portfoliounternehmen erm?glicht, ihre Inventare aus Scope 1 und 2 zu berechnen und mit Ihnen zu teilen, ohne dass ihnen zus?tzliche Kosten entstehen.

4. Priorisieren Sie Datenqualit?t und Validierung.

Vor der Einreichung m¨¹ssen Sie robuste interne ?berpr¨¹fungsverfahren einrichten und die Richtigkeit der Daten ¨¹berpr¨¹fen. Sie k?nnen Software zur CO2-Bilanzierung nutzen wie 91¶¶Òõ um Berechnungen zu automatisieren, Anomalien zu identifizieren und den Validierungsprozess zu optimieren. M?glicherweise m?chten Sie auch einen externen Pr¨¹fer beauftragen, um die Datenintegrit?t sicherzustellen und das Vertrauen der Anleger weiter zu st?rken. Sie sollten versuchen, diese Prozesse unter Ber¨¹cksichtigung all Ihrer Berichtserfordernisse und klimabezogenen Gesch?ftsergebnisse zu entwickeln.

5. Plan f¨¹r den j?hrlichen EDCI-Berichtszyklus.

Sie k?nnen den EDCI-Berichtsprozess vereinfachen, indem Sie einen Kalender mit internen Fristen erstellen, die weit vor dem j?hrlichen Einreichungsdatum von EDCI liegen. Sie sollten sich auch regelm??ig mit den Portfoliounternehmen in Verbindung setzen, um sicherzustellen, dass sie auf dem richtigen Weg sind, Daten p¨¹nktlich bereitzustellen. Sie sollten planen, nach der Einreichung eine ?berpr¨¹fung durchzuf¨¹hren und die Daten zu analysieren, um Trends, L¨¹cken und Verbesserungsbereiche zu identifizieren.

6. Nehmen Sie eine programmatische Denkweise an.

Im Idealfall wird Ihre EDCI-Berichterstattung in ein umfassendes Programm integriert, das darauf ausgelegt ist, alle Ihre nachhaltigkeitsbezogenen Gesch?ftsergebnisse zu ber¨¹cksichtigen. Es ist hilfreich, eher einen programmatischen als einen taktischen Ansatz zu verfolgen.

So sind beispielsweise gemeinsame Kernkompetenzen erforderlich, um im Rahmen des EDCI (und anderer Rahmenwerke) Bericht zu erstatten und die Risiken und Chancen zu bew?ltigen, die sich aus dem Klimawandel ergeben. Indem Sie sich auf diese Funktionen konzentrieren, optimieren Sie die Berichterstattung und bereiten Ihr Unternehmen gleichzeitig darauf vor, zuk¨¹nftigen Anforderungen gerecht zu werden. Es kann hilfreich sein, eine Software zur CO2-Bilanzierung mit der Anleitung von Experten zu kombinieren. Zum Beispiel 91¶¶Òõ verf¨¹gt ¨¹ber ein Team mit fundiertem Fachwissen in den Bereichen Offenlegungspolitik, Wertpapiere, Dekarbonisierung und Datenmanagement und kann Ihnen bei der Einrichtung von Systemen helfen, mit denen Sie nicht nur die Berichtspflichten erf¨¹llen, sondern sich auch an ver?nderte M?rkte und Vorschriften anpassen k?nnen.

EDCI als Katalysator f¨¹r ESG-Fortschritte in privaten M?rkten

Es ist fast unm?glich geworden, die Auswirkungen des Klimawandels zu ignorieren. Vor dem Hintergrund von Unwettern, Naturkatastrophen, Unterbrechungen der Lieferkette, regulatorischem Druck und anderen klimabedingten Bedrohungen versch?rft sich die Pr¨¹fung von ESG auf privaten M?rkten. Anleger und Aufsichtsbeh?rden m?chten wissen, wie Portfoliounternehmen auf die Risiken und Chancen reagieren, die sich aus dem Klimawandel ergeben. Das EDCI will dieser Nachfrage gerecht werden, indem es den Zugang zu vergleichbaren, entscheidungsrelevanten ESG-Daten aus privaten M?rkten verbessert.

Die Standardisierung von Umweltdaten im Bereich Private Equity wird nicht nur als Katalysator f¨¹r eine verbesserte ESG-Leistung dienen, sondern auch mehreren Interessengruppen zugute kommen. LPs werden einen besseren ?berblick dar¨¹ber haben, wie Unternehmen mit ihren Klimaauswirkungen und -risiken umgehen, und Allgemeinmediziner werden sehen k?nnen, wie Portfoliounternehmen im Vergleich zu Mitbewerbern abschneiden ¡ª was letztlich dazu beitragen wird, ihre Investitionen zukunftssicher zu machen.